Um relatório recentemente divulgado destacou um facto preocupante: 186 bancos nos Estados Unidos estão em risco de falência. Por quê? Parece que a principal causa é o aumento das taxas de juro e a presença de uma elevada percentagem de depósitos não segurados.
O estudo, publicado na Social Science Research Network (eu linko aqui), avaliou as possíveis perdas no valor dos ativos de bancos individuais durante a campanha de aumento de juros do Federal Reserve. Ativos como títulos do Tesouro e hipotecas podem perder valor quando novos títulos oferecem taxas mais altas.
Quando os depósitos não segurados se tornam um problema
O estudo também analisou a proporção de empréstimos bancários provenientes de depositantes não segurados com contas no valor de mais de $ 250.000. Auto o objetivo desses depositantes sacam rapidamente seus fundos dos 186 bancos envolvidos, os depositantes segurados também podem ser afetados negativamente. Os bancos simplesmente não teriam ativos suficientes para cobrir todos os depósitos. Neste caso, outras operações de resgate podem ser necessárias.
O Silicon Valley Bank não foi um fracasso, mas uma faísca
Você conhece o caso: um banco considerado sólido a ponto de ser premiado como um dos melhores de 2023 (Forbes) é varrido em uma semana. E traz consigo o destino de outros 2 bancos regionais nos EUA, com repercussões vistas até agora na Suíça (Credit Suisse) e na Alemanha (Deutsche Bank). No entanto, nos círculos financeiros estão a agir definindo a situação como “limitada”. As coisas são realmente assim?
O colapso do Silicon Valley Bank devido ao aumento das taxas de juro e à retirada de depósitos não segurados está longe de ser um incidente isolado. Os economistas que conduziram este estudo alertam que estes 186 bancos arriscam um destino semelhante se não houver intervenção governamental ou recapitalização. O pior colapso bancário desde 2008, em essência, é a faísca de uma explosão que pode ser iminente.
Para quais bancos o sino toca?
nós não somos todos economistas, muito menos eu com dois exames miseráveis de macro e microeconomia atrás de mim. Mas é bom estar atento às novidades do setor e das nossas instituições de crédito. A falência do Silicon Valley Bank é talvez o último grande aviso aos bancos, reguladores e investidores sobre a importância de adoptar uma gestão de risco cuidadosa.
Para os clientes bancários, o risco de falência dos 186 bancos americanos (e as consequências para os da Europa e do mundo) não deve ser subestimado.
